金融信息年度并购:标普全球和IHS Markit将合并

IHS Markit估值440亿美元的股票交易,为未来市场提供动力。

加入两家拥有独特、高度互补资产的世界级组织,提升客户价值主张。

合并后的公司将受益于更大的规模和跨核心市场的组合,这些市场具有诱人的增长邻接。

预计到第二个全年结束后收益将增加,年度运行率成本协同效应约为4.8亿美元,收入协同效应约为3.5亿美元。

预计公司的目标资本回报率至少为自由现金流的85%。

标准普尔环球公司(纽约证券交易所市场代码:SPGI)和IHS Markit公司(纽约证券交易所市场代码:INFO)今天宣布,他们已达成一项最终合并协议,合并为一项全股票交易。这笔交易对IHS Markit公司的企业价值为440亿美元,其中包括48亿美元的净债务。这笔交易汇集了两家世界级的组织,一个独特的资产组合,在有吸引力的市场上具有很强的互补性,以及尖端的创新和技术能力,以加速增长和提高价值创造。

根据两家公司董事会一致通过的合并协议条款,每股IHS Markit普通股将交换0.2838股标准普尔全球普通股的固定比例。交易完成后,标准普尔全球公司目前的股东将在完全稀释的基础上拥有合并后公司约67.75%的股份,而IHS Markit股东将拥有约32.25%的股份。

标普全球公司和IHS Markit的独特和高度互补的资产将利用尖端创新和技术能力,包括Kensho和IHS Markit数据湖,以增强客户价值主张,并提供客户做出有说服力的决策所需的情报。这家形式上的公司为金融信息和服务、评级、指数、大宗商品和能源以及运输和工程领域的全球客户群提供服务,将提供对许多世界领先公司的工作流程非常重要的差异化解决方案。

这笔交易创建了一家形式上的公司,规模扩大,在核心市场拥有世界级的产品,在高增长的邻近地区提供强大的联合产品,包括私人资产、中小企业(“SME”)、交易对手风险管理、供应链和贸易以及替代数据。合并后,两家公司将在ESG、气候和能源转型方面提供涵盖数据、平台、基准和分析的全面解决方案。

标准普尔全球公司总裁兼首席执行官道格拉斯·彼得森将担任合并后公司的首席执行官。IHS Markit董事长兼首席执行官兰斯·乌格拉(Lance Uggla)将在交易结束后继续担任公司的特别顾问一年。

彼得森先生说:“通过这种令人兴奋的结合,我们能够通过创造新的价值和洞察力,更好地服务于我们的市场和客户。”这次合并扩大了规模,同时完善了我们的综合能力,并加速和增强了我们向客户提供坚定决策所需的基本情报的能力。我们相信,标普全球和IHS Markit的优势将实现有意义的增长,并为所有利益相关者创造有吸引力的价值。我们对IHS Markit团队印象深刻,期待着欢迎有才华的IHS Markit员工加入标准普尔全球公司。

乌格拉说:“这笔交易对IHS Markit和标准普尔全球公司都是一个胜利,因为我们利用了各自在信息、数据科学、研究和基准方面的优势。”我们的互补性很强的产品将在多个垂直市场提供更广泛的产品,使我们的客户、员工和股东受益。我们的文化非常一致,合并后的公司将为员工提供更多的职业机会。我们期待着将我们的团队聚集在一起,以实现这一结合的潜力。“

战略理念-为未来市场提供动力。

更大的规模和业务组合:这笔交易创造了一个合并的业务,在核心市场细分市场上扩大了规模和世界级的产品。合并后的公司将在主要行业领域拥有平衡的收益和弹性的投资组合,为追求创造价值的机会提供额外的财务灵活性。

在高增长邻接领域创造强劲产品:合并后的公司将在具有吸引力的高增长邻接领域脱颖而出,包括ESG、气候和能源过渡、私有资产和中小企业、交易对手风险管理、供应链和贸易以及替代数据,这些领域加起来占潜在市场总额200亿美元,年增长率至少为10%。作为其保持在技术和创新前沿的持续承诺的一部分,合并后的公司将继续每年在技术上部署远远超过10亿美元的资金。

提高客户价值主张:这笔交易汇聚了两家公司的客户至上文化,并扩大了它们在客户细分市场、工作流程和用例方面的联合覆盖范围。这个形式上的组织将为金融服务、企业和政府的不同客户群提供差异化的数据和情报,包括联系新数据集组合并从新数据集组合中创造新见解的潜力。标准普尔全球公司和IHS Markit的互补产品组合预计将使合并后的公司能够在现有和新的地区为新的和扩大的客户使用案例提供服务。

一流的人才:合并后的公司将受益于两支一流的员工,他们拥有深厚的专业知识和强大的互补文化,专注于服务全球客户的需求。作为一个单一的组织,集体劳动力将受益于更多的职业发展和成长机会。

财务优势-强劲的财务状况和前景。

增强的增长态势:预计这家形式上的公司将拥有76%的经常性收入,预计2022年和2023年实现6.5%-8.0%的年度有机收入增长,各主要行业领域实现平衡。

盈利能力提高:合并后的公司的目标是年度EBITA利润率增长200个基点。

有吸引力的协同机会和收益增加:这笔交易预计将在交易完成后的第二个全年末增加收益。合并后的公司预计将提供约4.8亿美元的年度运行率成本协同效应,其中约3.9亿美元的运行率成本协同效应预计将在交易结束后的第二年结束时实现,预计到交易结束后的第五个全年结束时,运行率EBITA的总影响将达到3.5亿美元,预计总运行率EBITA影响约为6.8亿美元。

保持强劲的资产负债表,以追求进一步的增长:合并后的公司预计将保持强劲的资产负债表和信用状况,预计年收入将超过116亿美元。标普全球打算保持谨慎和灵活的资本结构,并将在机构调整的基础上,将杠杆率目标定为EBITA的2.0-2.5倍。
增强自由现金流产生以支持有吸引力的资本回报:合并后的公司预计到2023年每年产生超过50亿美元的自由现金流,目标股息支付率为调整后稀释后每股收益的20%-30%,目标总资本回报至少为股息和股票回购之间自由现金流的85%。两家公司预计将维持目前的股息政策,直到交易结束。

关于标准普尔全球公司。

标普全球公司(纽约证券交易所市场代码:SPGI)是全球资本和大宗商品市场信用评级、基准和分析的全球领先提供商,提供ESG解决方案、深度数据和对关键商业因素的见解。160多年来,我们一直在提供释放机会、促进增长和加快进步的基本情报。我们的部门包括标普全球评级、标普全球市场情报、标普道琼斯指数和标普全球普氏。欲了解更多信息,请访问www.splobal.com。

关于IHS Markit。

IHS Markit(纽约证券交易所市场代码:INFO)是一家为推动全球经济的主要行业和市场提供关键信息、分析和解决方案的世界领先企业。该公司向商业、金融和政府领域的客户提供下一代信息、分析和解决方案,提高他们的运营效率,并提供深入的见解,从而做出明智、自信的决策。IHS Markit拥有5万多家企业和政府客户,其中包括80%的财富全球500强企业和世界领先的金融机构。IHS Markit总部设在伦敦,致力于可持续、可盈利的增长。欲了解更多信息,请访问www.ihsmarkit.com。

要阅读完整版本,请单击此处。

消息来源:标普全球(S&P Global)

To read the full release click here

Source: S&P Global

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注