2021 年 7 月 24 日美国东部时间上午 5 点 30
海外征信小组编译 转自美国华尔街日报（WSJ），原作者：By AnnaMaria Andriotis
“三位数的FICO信用评分一直是消费者信贷决策的关键，但银行开始越来越靠自己开发的信用评分”
几十年来，几乎每一个消费者信用决定都围绕着一个三位数的数字——FICO 信用评分。 那正在改变。
费埃哲（FICO） 长期以来一直主导着消费信贷市场，为大约 2 亿美国消费者提供评分，许多贷方使用这些评分来评估信用卡、汽车贷款和抵押贷款申请人。 对于借款人来说，更高的分数可能意味着更大的贷款和更低的利率。
但强大的力量正在联合起来挑战其主导地位。
据知情人士透露，大型贷方正在远离 FICO。Capital One Financial Corp. 和 Synchrony Financial 不会将其分数用于大多数消费贷款决策。 在摩根大通和美国银行的一些审批决策中，FICO信用评分正在成为一个较小的因素。
与此同时，一个主要的金融监管机构正在鼓励银行不再强调信用评分，以扩大获得负担得起的信贷的机会。住房金融巨头房利美和房地美正在考虑允许贷方在评估抵押贷款申请人时使用其他分数。
这种转变有几个原因。许多贷方现在审查大量新数据，并使用这些新的维度数据来完善自己的专有分数，他们说这些分数能够更好地预测消费者谁会偿还，谁不会。监管机构担心 FICO 将太多美国人置之度外，将他们限制在发薪日贷款和其他昂贵的信贷服务形式上。大约 5300 万美国成年人缺乏传统的 FICO 分数，因为他们的借贷历史很少或缺失。
“FICO 分数不错，但并不完美”，Discover Financial Services 首席执行官 Roger Hochschild 说。他说，该公司在评估现有或以前的客户时较少依赖 FICO 分数，而当申请人是 Discover 的新客户时则更多。
“FICO 分数不错，但并不完美。”
— Roger Hochschild，Discover Financial Services 首席执行官
据知情人士透露，FICO 的影响力减弱可能会成为其背后价值约 160 亿美元的公司的一个问题：FICO 信用评分约占公司收入的 40%，但几乎占其全部利润。
据知情人士透露，该公司近年来大幅提高了传统 FICO 评分的价格，用于审批（Origination）信用评分过去价格是从 15 美分到18 美分，现在每份价格约为 25 美分，这引起了一些大型贷方的投诉。其他人说，最近几个月，它向贷方免费提供了两项新款信用评分，旨在提高信用记录不佳的申请人的贷款批准率。
“我们在我们的业务中没有看到任何证据表明市场正在减少 FICO 评分，”FICO 发言人说。 “我们意识到贷方使用，实际上鼓励贷方使用 FICO 评分与专有数据和模型相结合，以做出最佳决策。”该发言人表示，FICO 在 FICO 分数推出后的 25 年里没有实质性提高 FICO 分数的价格。 “经过几十年的通货膨胀，FICO 分数的实际价格实际上下降了，”她说。
FICO 分数数值范围从 300 到 850 不等，是使用人们信用报告中的信息计算得出的，例如付款历史、与支出限额相关的信用卡债务以及最近的信用申请。
借款人经常在申请信贷前检查他们的 FICO 分数。但是猜谜游戏越来越难了（译者注：意为信用风险预测越来越难了）。贷款高管表示，如果替代指标指向不同的方向，大银行越来越多地批准 FICO 分数较低的申请人，或拒绝分数较高的申请人。
尽管如此，FICO信用评分仍然是许多消费者信贷决策的支柱。该公司在过去 12 个月内售出了超过100 亿个 FICO 分数，这一数字在过去几年中一直保持稳定。
在新冠疫情期间，贷方减少对 FICO 分数依赖的努力加快了。FICO信用评分不反映宽限期和延缓还款计划，使贷方更难评估借款人。根据 Aite Group 最近对包括银行、信用合作社和金融科技公司在内的 20 多家贷方的调查，与一年前相比，约 48% 的贷方对根据传统信用评分和报告做出消费贷款决策的信心下降。
银行信贷高管表示，他们自己的内部数据和专有信用评分更可靠。他们将信用报告、存款余额和透支以及他们自己与申请人之前的贷款关系中的信息考虑在内。
美国最大的商店信用卡发行商、支付初创公司 OV Loop 的首席执行官兼 Synchrony 的董事会成员Will Graylin 说：“还有许多其他数据来源可以表明一个人的信用度，这是以前无法获得的。”
对于银行来说，他们自己开发的评分系统的一个好处是他们能够在出现问题时对其进行调整。一位知情人士说，几年前，摩根大通注意到，当借款人将信用卡债务转为个人贷款时，他们的 FICO 分数通常会上升，因为与信用卡支出限额相比，他们所承担的债务份额下降了。但债务仍然以个人贷款的形式存在。这位知情人士说，该银行在自己的信用评分中发现了类似的问题，但能够迅速解决。 FICO 表示，其分数的最新版本也解决了这个问题。
该人士表示，摩根大通仍将 FICO 评分用于抵押贷款和汽车贷款，但在许多信用卡发放中，FICO 评分的依赖程度要低得多，特别是当申请人与银行有现有客户关系时。
据知情人士透露，FICO 正在成为 Citizens Financial Group Inc 审批决策中的一个较小因素。当购物者申请其先买后付贷款时，该银行会考虑包括他们购买的产品在内的因素。例如，健身器材被视为信用度的标志，因为它表明申请人的行为发生了积极的变化。这位知情人士说，到明年，该银行计划使用手机、有线电视和公用事业支付信息来帮助审查贷款申请人。
Synchrony Financial 今年早些时候表示，它已转向 VantageScore——几家主要信用报告公司开发的信用评分，是FICO的竞争对手产品。该银行表示，它为更多的美国消费者提供评分，从而扩大了潜在借款人的数量。
FICO有一个很大的优势：投资者非常依赖分数来决定是否购买打包消费贷款（信贷资产证券化）。信用评分是一种通用语言，不需要耗时的翻译。即使不使用 FICO 做出贷款决策的贷方也倾向于在贷款证券化中使用它们。
FICO 在很大程度上要感谢房利美和房地美对证券化市场的垄断。几十年前，他们决定使用信用评分来审批住房抵押贷款，贷方如果想将贷款出售给某对夫妇，就必须使用 FICO 评分。一旦贷方将 FICO 用于住房抵押贷款，他们就会将其用于几乎所有其他事情。
但 FICO 可能很快就会面临抵押贷款市场的竞争。房利美和房地美正在考虑允许贷方在贷款决策中使用其他评分——包括 VantageScore。
据知情人士透露，房利美和房地美今年早些时候通知 VantageScore，其最新分数通过了他们的信用评分评估，这意味着它达到了最低准确度阈值。知情人士说，他们现在正在审查贷方的成本以及对证券化市场的潜在影响。
银行减少对 FICO 依赖的努力最近得到了华盛顿方面的推动。去年夏天的种族正义抗议活动在银行的主要监管机构货币审计长办公室引发了一场关于信用评分陷阱的对话。据知情人士透露，机构决策者得出的结论是，货币监理署（OCC） 对银行的信用评分指导–旨在防止巨额贷款损失–阻止了许多黑人和西班牙裔借款人获得负担得起的信贷。
OCC 邀请银行、金融科技公司和民权倡导者寻找新的方式来为没有传统信用评分的人提供贷款——这项工作被称为经济准入和变革圆桌会议，或 REACh 项目。据华尔街日报此前报道，参与者为摩根大通、富国银行和美国银行等贷方制定了一项计划，共享存款账户数据以评估信用卡申请人。
据知情人士透露，FICO 已多次联系 OCC，要求参与其中，包括提出将银行账户活动考虑在内的UltraFICO 评分[i]。一些知情人士说，参与该计划的大型贷方告诉 OCC 他们不感兴趣。 知情人士称，FICO 还向 OCC 提供了该信用评分的免费试用。他们说，贷方尚未接受该公司的报价。
原文链接：
https://www.wsj.com/articles/fico-scores-hold-on-the-credit-market-is-slipping-11627119003
[i] UltraFICO™ 评分提供了一个新的洞察维度，可以释放数百万拥有超越传统信用报告的积极财务状况的消费者的潜力。 现在，消费者有权贡献他们的支票、储蓄和货币市场账户数据（活期存款账户数据 — DDA）来提高他们的 FICO® Score，为贷方评估信用价值提供前所未有的更广阔的视野。贷方可以使用此分数来帮助吸引新客户，并以更具包容性的方式采取全新的方法来服务其客户群或重塑其客户信贷体验。
参考： https://www.fico.com/en/products/ultrafico-score