信用评分研究小组 2021-09-16

2021年8月25日至8月27日为期三天的第十七届信用评分与信用控制学术会议（Credit Scoring and Credit Control Conference XVII）在线上成功举办。该会议由英国爱丁堡大学信用研究中心主办，多家商业机构4most、Actico、Equifax、Paragon 和 ThreeCs提供支持。 全球40多个国家和地区的300余名业界人士参与（全联并购公会信用管理委员会相关专家出席），100多篇专业文章进行了宣读。 

会议内容涵盖了很多热点内容，从技术的人工智能、机器学习、心理测量学、复杂网络分析；从新兴热点问题的开放银行、PSD2、CovID-19、 Climate-Change、ESG；再到传统金融业务的信用卡、房地产、保险欺诈和小微企业等。

会议评选出了最佳论文：“面向房地产信贷气候环境风险的建模（Modelling the Impact of Climate Change Physical Risk on Mortgage Credit）”，三位作者来自全球信用风险咨询公司4most。该论文也和国内外关注社会、气候和环境变化所带来的风险相契合。摘要如下。

摘要：

气候变化是一个会影响当今金融决策的问题，即使最坏的环境影响在未来几十年不太可能实现。金融市场展望未来并将一系列潜在损失折现为其现值的能力有可能将最终成本降至最低。它是一种有效的工具，可以激励现在可能影响气候变化轨迹的集体行为。出于这个原因，英格兰银行与其他国际监管机构一样，今年要求银行开始正式管理这些风险，并评估气候变化将如何影响其未来 60 年左右的投资组合。信用风险方面的挑战是面临前所未有压力。仅考虑到地球自然系统中人为变化的规模，这已经不够了。

英国贷方的一个关键组成部分是了解气候变化对其投资组合的潜在物理影响。对零售银行资产负债表的简要分析表明，由于合同的长期性质以及与实物固定资产（即用作担保的财产）价值的内在联系，房地产抵押贷款是令人担忧的主要产品。

本文研究了如何识别与住宅物业相关的主要财产风险，并根据 60 年时间范围内的预期和意外损失来衡量其金融影响。本文展示了如何将降雨分布和土壤类型等因素的详细气候模型包括在内，以了解每年洪水和沉降的平均成本，从而了解当前不同房地产价格的隐含折扣。本文继续研究信用风险，特别是洪水事件后违约概率与财产损失的严重程度以及拥有（或能够负担得起）适当保险的可能性之间的相关性。目标是将气候变化风险完全嵌入当今产品的信贷决策和定价中。令人惊讶的是，对信贷损失和资本峰值的影响比气候本身产生的影响要早得多，而且完全在目前发起的房地产抵押贷款的潜在生命周期之内。

资料来源：https://www.crc.business-school.ed.ac.uk/conferences