作者 刘新海
引言：透过纠纷表象，剖析“生态不佳”的阶段性阵痛
近期，财新网报道了个人征信领域首例涉及数据产品与商业规则的纠纷引发了广泛关注。跳出单一事件的利益博弈来看，这场纠纷实则是中国数据产业在迈向规范化过程中的一次必然碰撞，它暴露出当前行业最核心的痛点：底层生态尚不健全，市场参与者的关注点依然过度集中在“数据资源的争夺”上。
回顾过去，在行业缺乏规范的早期，部分机构通过“跑马圈地”甚至具有垄断色彩的方式获取数据，形成了早期的市场壁垒；而随着“断直联”等政策的落地，个人信息流转被规范纳入合规轨道，筑牢了安全底线。但在这种新旧模式的交替中，大家依然习惯于围绕“谁能占有底层数据”、“谁能把控数据通道”展开零和博弈。这本质上是一个“阶段性的问题”——当可信的数据流通机制尚未完全建立时，市场不可避免地会陷入对原始要素控制权的短视争夺中。
核心观点一：直面“富矿中的饥荒”，海量底层数据亟待打破“沉睡”
中国实际上是一座名副其实的数据富矿。我们既拥有涵盖十几亿消费者的传统金融信用信息基础数据库，也拥有移动互联时代沉淀下来的极其丰富的大数据，更有从大科技平台到电信运营商手中掌握的海量多维资源。
然而，当前的痛点在于缺乏一套可信流通的机制。这就导致了一个极其尴尬的现实：海量的高价值数据只能在各自的孤岛里“躺着睡觉”，或者各自内部有限地应用。面对这种资源的闲置与割裂，无论是市场化的个人征信公司、大数据风控企业，还是充满活力的金融科技公司，甚至于是走在时代前沿的AI创业者，都往往感到束手无策，陷入了“巧妇难为无米之炊”的底层困境。只要数据无法跨越孤岛，这种“富矿中的饥荒”就会持续存在。
核心观点二：破除垄断执念，数据产业的本质呼唤“可信流通”
要化解上述困境，必须回归数据产业的第一性原理：数据的价值不在于被“垄断”或“囤积”，而在于流通与应用。
在这方面，国际上的前沿探索为我们提供了一面镜子。例如，韩国等国家大力推进的MyData（我的数据）产业框架，其核心逻辑就是打破机构间的数据孤岛，将数据的控制权交还给个人。在这一可信框架下，数据可以在用户授权后跨机构自由、顺畅地流转。
这种模式的革命性意义在于，它彻底瓦解了单纯依靠“独占数据资源”所建立的竞争壁垒。当底层数据不再“躺着睡觉”，而是在可信环境下自由流通时，市场的竞争焦点自然会向上层跃升——大家不再比拼“谁手里的原始数据多”，而是比拼“谁的算力更强、模型更优、对特定场景的理解更深”。只有当竞争真正回归到产品与服务层面，不再迷信数据霸权，数据要素市场才能形成真正的良性循环。
核心观点三：内耗拖累了产业创新，AI大潮亟须新一代风控产品
这场纠纷中最令人深思的另一点，是其暴露出的行业创新停滞现象。此次引发激烈争夺的“多头借贷查询”类风控产品，实际上已经是十年前就已出现、相对传统的业务逻辑。
在过去的十年里，中国数字经济浪潮奔涌向前，尤其是近年来人工智能与大语言模型的爆发式发展，已经彻底改变了大众的消费习惯、信贷场景以及风险传导特征。面对如此深刻的时代变革，个人信贷市场极度渴求更加敏捷、智能、前瞻的创新型征信产品与服务。
然而，当前的行业现状却是，大量的资金、技术团队和管理精力，被消耗在了争夺数据准入特权、打磨陈旧标签以及相互间的维权诉讼上。如果整个行业的智慧都被困在争夺“十年前的旧果实”里，我们将错失数字经济和AI革命赋予风控升级的历史性机遇。没有优质的“米”（可信流通的数据），不仅原有的厨师（传统风控）做不出新菜，连最高端的新型厨具（AI大模型与智能体）也只能被闲置。
结语：以可信流通激活要素市场，共建数字经济的坚实底座
“断直联”等监管政策的实施，为个人信用信息的合规流转搭建了必要的安全框架，这是行业走向成熟的第一步。而面向未来，如何在这个安全框架内，彻底打通数据要素流通的“任督二脉”，唤醒那些“躺着睡觉”的数据，才是激发市场活力的重中之重，监管与市场的共识正在形成：数据的真正价值必须在有序流通中释放。这就要求个人征信持牌机构跳出依仗特许权设租寻租的短视博弈，真正担负起重任，以中立、透明的‘可信流通枢纽’形象赋能整个信贷生态。
展望未来的数据要素大市场，数据资源的持有权、加工使用权与产品经营权将得到更清晰的界定。我们期待看到一个开放、透明、互信的基础生态：个人数据的流转不再受制于任何形式的割裂或寻租，而是在可控、可信的网络中自由流淌。
只有跨越了“抢夺原始数据”的初级阶段，全面迈入“比拼数据产品与智慧服务”的高阶形态，中国的数据要素市场才能真正释放出乘数效应，让各类创新企业大展拳脚，为全社会的信用体系建设提供源源不断的动能。