作者：跨境信用研究CBCI
近期，习近平主席对金砖国家的访问，再次将金砖合作机制推向了全球瞩目的焦点。在持续深化的多边合作框架下，金砖国家不仅在传统经贸领域硕果累累，更在金融基础设施互联互通方面迈出了坚实步伐。金融是经济的血脉，而征信体系则是金融互信的基石。伴随着跨境贸易、投资与人员往来的日益密切，了解并探索金砖国家的跨境信用合作已成为时代的新命题。
除中国之外，金砖国家的征信体系并非同一模式。最值得关注的是它们在公共征信登记、市场化征信公司、正面信息共享、消费者保护以及数字身份衔接方面的不同组合。今天，就让我们透过这扇窗，一览各大金砖成员国的信用体系特色。
各具特色的金砖国家征信体系
聚焦金砖五国中的巴西、俄罗斯、印度和南非，以及扩容成员中的阿联酋，各国的征信体系因地制宜，呈现出不同的核心特色：
1.巴西：“央行登记+正面征信改革”
- 巴西体系由中央银行信贷登记与私营征信公司并行构成。
- 其最鲜明的特色是Cadastro Positivo（正面信用登记）从自愿加入转向默认纳入、可退出（opt-out模式）。
- 这一改革将按时履约记录纳入定价，试图降低信息不对称和优质客户融资成本。巴西央行的研究显示，opt-out实施后，登记人数达到原opt-in时期末水平的约15倍。
参考内容：中巴征信领域开展专业交流：从信用修复、AI应用到农村信用体系建设
2.俄罗斯：“多征信公司+中央目录”
- 俄罗斯并不由一家机构保存所有消费者信用报告，而是多家商业信用公司与央行中央目录结合。
- 中央信用历史目录（CCCH）只解决“记录在哪”的问题，具体报告仍由征信公司保存和提供。
- 这一架构巧妙解决了多机构体系下的记录定位与消费者查询问题，个人可以通过国家公共服务门户查询记录所在征信公司。
3.印度：“多机构竞争+强数据质量监管”
- 印度征信市场的核心是多家持牌信用信息公司竞争，且没有一个在个人消费征信市场上具有同等角色的单一中央征信库。
- 印度储备银行（RBI）以统一报送格式、半月更新、数据质量指数和纠错补偿强化监管。
- 该体系广泛服务银行、非银行金融公司（NBFC）、微型金融和数字信贷的高频风险判断。
4.南非：“成熟市场化征信+过度负债治理”
- 南非拥有成熟的市场化消费者征信体系，征信与零售赊购、消费金融深度融合。
- 该国以国家信贷法治理过度负债，在促进消费信贷可得性与防止掠夺性或过度授信之间寻求平衡。
- 这使征信公司与放贷机构在授信前评估中承担更强的消费者保护责任。
5.阿联酋（扩容成员）：“国家级统一征信公司+数字身份”
- 阿联酋的特色是国家统一征信机构结合数字身份基础设施与多源数据整合。
- 其国家级征信公司AECB整合了银行、金融公司、电信、公用事业、法院和政府等多源数据。
- 阿联酋以数字身份（UAE Pass）和集中式数据基础设施支持个人、企业与跨境居民金融服务，并不断把微贷、先享后付等新型信用产品纳入体系。
启示与跨境信用合作的未来
金砖国家各自的探索，为未来建立高效的跨境信用合作机制提供了宝贵的经验。
一方面，跨境系统无需强求集中。 俄罗斯的制度价值在于，它展示了如何在多征信公司环境中引入公共“目录型基础设施”。这对于未来跨境征信合作很有参考价值：跨境系统未必需要集中保存报告，但可以建立“身份核验-记录定位-授权查询-结果返回”的互认机制。
另一方面，数字身份与数据治理是互通的前提。 阿联酋的经验对金砖跨境合作有较强启发：对于跨境劳动者、跨境中小商户和新迁移人口，征信互认的前提并不只是“交换报告”，而是先解决可信数字身份、授权管理、数据来源质量和在线纠错机制。
此外，印度的半月更新与数据质量指数约束、南非对过度负债的治理与消费者债务保护、以及巴西如何让正面履约信息进入信贷定价，都为金砖国家在普惠金融与审慎监管之间取得平衡提供了绝佳的参考。
随着习近平主席对金砖国家访问成果的逐步落实，金砖国家在政治互信与经贸互通上正迈向高质量发展的新阶段。未来，深入对比各国征信数据范围、组织结构、消费者权利以及征信政策目标，将有助于打破信息壁垒。一个更加开放、包容、互认的金砖国家跨境信用生态圈，正在向我们走来。
注：CBCI是结合当前中国企业国际化及全球供应链重构产生的新需求，全联并购公会信用管理专委会正着手启动“跨境信用研究与服务计划（Cross-Border Credit Initiative ，CBCI）”的简称。“跨境信用研究与服务计划” 。
面向中国企业“出海”和全球跨境交易，聚焦跨境征信、企业信用评价、个人信用数据流动与AI信用科技，构建连接国内外信用机构、金融机构、企业及专家资源的研究、合作与服务平台。
未来“跨境信用研究与服务计划”还将对“一带一路”、金砖国家、南方国家等新兴市场国家的跨境征信合作开展深入研究、交流与合作。
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